Gen 2016 — Feb 2026 | 182 Operazioni | 153 Indipendenti | 10,1 Anni | Rettifica SFP Annidati
Panoramica — Metriche di Performance Principali
Rettifica SFP annidati applicata (29 SFP annidati rimossi) | Calcolato su 153 operazioni indipendenti
Operazioni Totali
182
153 indipendenti, 29 SFP annidati
Tasso di Vittoria
81.7%
125 TP / 27 SL
ROE Totale
11,297%
Rettificato SFP annidati
ROE Medio/Operazione
73.8%
11.297% / 153 operazioni
Guadagno Medio
+90.5%
Media di 125 operazioni vincenti
Perdita Media
-1.5%
Media di 27 operazioni in perdita
Rapporto di Rendimento
58.8x
Guadagno Medio / |Perdita Media|
Drawdown Massimo
-4.6%
Intorno all'Operazione #34
Distribuzione Tipi di Posizione — Analisi per Categoria
Performance indipendente di ogni tipo di segnale | Incluse info SFP annidati
Categoria
Numero
Risultato
Tasso Vittoria
ROE Totale
ROE Medio
Guadagno Medio
Perdita Media
LONG
73
56 TP / 17 SL
76.7%
3,974%
54.4%
+71.3%
-1.3%
SHORT
74
62 TP / 11 SL
83.8%
832%
11.2%
+13.3%
-2.0%
M LONG
4
4 TP / 0 SL
100.0%
6,313%
1578.3%
+1578.3%
0.0%
M SHORT
3
3 TP / 0 SL
100.0%
176%
58.8%
+58.8%
0.0%
SFP(27 nested)
28
10 TP / 3 SL
71.4%
2,999%
107.1%
+262.1%
-1.8%
Cos'e la Rettifica SFP Annidati?
I segnali SFP (Swing Failure Pattern) sono segnali intermedi che si formano all'interno di segnali piu ampi (LONG, M LONG, SHORT, M SHORT).
Ad esempio, l'Operazione #17 SFP LONG +702% e in realta parte dell'Operazione #16 LONG +1840% — sommare entrambi al totale significherebbe conteggiare due volte.
In questo rapporto, 29 SFP annidati sono stati identificati e rimossi dal ROE totale.
ROE Totale Rettificato: 11.297% (pre-rettifica ~14.293%)
Lato LONG — Operazioni Rialziste (N=73)
Segnali LONG standard | Esclusi SFP LONG
Total ROE
3,974%
Win Rate
76.7%
56 TP / 17 SL
Avg. Win
+71.3%
Avg. Loss
-1.3%
Lato SHORT — Operazioni Ribassiste (N=74)
Segnali SHORT standard | Esclusi SFP SHORT
Total ROE
832%
Win Rate
83.8%
62 TP / 11 SL
Avg. Win
+13.3%
Avg. Loss
-2.0%
Operazioni Momentum — Segnali di Regime (N=7)
M LONG = Inizio fase rialzista | M SHORT = Inizio fase ribassista | Tutti 100% TP
M LONG Total ROE
6,313%
4 signals, 100% TP
M LONG Avg. ROE
1578%
M SHORT Total ROE
176%
3 signals, 100% TP
M SHORT Avg. ROE
59%
Segnale
Data
ROE
Pullback
Note
M LONG
11/01/2016 23:00
+5,518.00%
21.55%
M LONG
24/06/2019 3:00
+27.80%
2.65%
M LONG
10/08/2020 3:00
+455.27%
15.85%
M LONG
01/07/2023 19:00
+312.14%
18.64%
833 giorni, $30.640→$126.234
M SHORT
04/06/2018 3:00
+58.28%
0.64%
M SHORT
27/01/2020 3:00
+54.79%
22.34%
M SHORT
11/04/2022 3:00
+63.30%
1.94%
Analisi della Caccia alla Liquidita — Asimmetria M LONG vs M SHORT
Verificato con dati candele 4H Binance | Comportamento dei market maker
Cos'e una Caccia alla Liquidita?
Quando scatta il segnale Momentum Long, il prezzo PRIMA ritraccia per un periodo (i market maker eliminano le mani deboli — stop hunt / sweep della liquidita).
Questo ritracciamento e in media del 14,7%. Poi inizia il vero rally.
Con il segnale Momentum Short, questo pattern NON ESISTE — il prezzo inizia a scendere direttamente dopo il segnale,
senza alcun rimbalzo significativo verso l'alto.
Questa asimmetria offre ai possessori di Kumanchu la possibilita di entrare a un prezzo piu basso sui segnali M LONG.
Pullback Medio M LONG
-14,7%
Pullback post-segnale
Rimbalzo Medio M SHORT
1,3%
Escluso COVID | quasi zero
Rapporto di Asimmetria
11x
Il pullback M LONG e tante volte quello M SHORT
Implicazioni per la Strategia di Trading
Quando scatta il segnale M LONG: Invece di entrare immediatamente, ATTENDERE un ritracciamento di 2-6 giorni e il prossimo segnale LONG fornisce un prezzo di ingresso migliore. Sul segnale M SHORT: Non c'e bisogno di aspettare — il prezzo sta gia scendendo direttamente.
Questo spiega il meccanismo grazie al quale Kumanchu Cloud Algo raggiunge un tasso di vittoria del 100% su tutti i segnali M LONG:
DOPO che i market maker raccolgono la liquidita, il mercato ritorna al suo vero trend.
Tabella Performance Annuale
Performance indipendente di ogni anno | Ripartizione LONG vs SHORT
Kumanchu e profittevole sia nei cicli rialzisti che ribassisti. ROE inferiore nei mercati ribassisti ma comunque positivo —
questo dimostra che l'algoritmo non dipende dalle condizioni di mercato.
L'elevato tasso di successo dei segnali SHORT nel mercato ribassista garantisce questo equilibrio.
Metriche di Performance Corrette per il Rischio
Metriche di rischio standard del settore | Su 153 operazioni indipendenti
Sharpe Ratio
0.156
Risk-free = 0 (crypto)
Sortino Ratio
89.6
Basato sulla deviazione al ribasso
Calmar Ratio
430.8
CAGR / Drawdown Massimo
CAGR
1.977,3%
Tasso di crescita annuo composto
Fattore di Recupero
2.461
ROE Totale / |DD Max|
Criterio di Kelly
81,4%
Dimensione ottimale della posizione
VaR (95%)
-2,0%
Questa perdita una volta ogni 20 operazioni
Gain-to-Pain
218,2
Guadagni totali / perdite totali
Metrica
Valore
Descrizione
Sharpe Ratio
0,156
Rendimento medio / deviazione standard
Sortino Ratio
89,6
Solo volatilita dei rendimenti al ribasso
Calmar Ratio
430,8
CAGR diviso per drawdown massimo
CAGR
1.977,3%
Tasso di crescita annuo composto
Drawdown Massimo
-4,6%
Maggiore perdita da picco a minimo
Fattore di Recupero
2.461
Velocita di recupero
Criterio di Kelly
81,4%
Tasso ottimale di utilizzo del capitale
VaR (95%)
-2,0%
Perdita minima con confidenza al 95%
CVaR / ES
-2,0%
Perdita media sotto il VaR
Volatilita
473,0%
Deviazione standard per operazione
Ulcer Index
1,1
RMS della serie dei drawdown
Payoff Ratio
58,8x
Guadagno medio / perdita media
Gain-to-Pain
218,2
Guadagni totali / perdite totali
Curva Equity e Grafico Drawdown
ROE Cumulativo (%) — dopo ogni operazione | Rettifica SFP annidati
Mappa di Calore Rendimenti Mensili
Anno x Mese ROE totale | Verde = positivo, Rosso = negativo
Anno
Gen
Feb
Mar
Apr
Mag
Giu
Lug
Ago
Set
Ott
Nov
Dic
TOTALE
2016
+5526%
—
—
—
—
+6%
—
+21%
+100%
—
—
—
+5653%
2017
+61%
—
+1844%
—
—
—
—
—
—
—
—
—
+1904%
2018
+17%
+42%
+46%
+36%
+30%
+95%
+36%
+26%
+7%
+54%
—
+14%
+401%
2019
—
+16%
+261%
—
—
+28%
—
—
+20%
+23%
+24%
+21%
+394%
2020
+96%
—
+926%
—
—
—
—
+455%
—
—
—
—
+1477%
2021
—
—
—
—
+41%
+44%
+117%
—
—
—
—
+40%
+242%
2022
+38%
+24%
+18%
+129%
+6%
+47%
+19%
+20%
+22%
+22%
+22%
+13%
+381%
2023
+50%
—
+31%
—
—
+21%
+312%
+15%
+13%
+119%
—
—
+561%
2024
—
—
—
—
—
—
+20%
+38%
+88%
—
—
—
+146%
2025
—
+7%
—
+48%
—
—
—
—
—
+26%
+2%
+6%
+89%
2026
+40%
+8%
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
+48%
Istogramma Distribuzione ROE
Distribuzione ROE per operazione — la maggior parte nell'intervallo 0-20%, alcuni guadagni eccezionali
Simulazione Monte Carlo (1.000 Iterazioni)
Curve equity alternative mescolando casualmente l'ordine delle operazioni | Test di robustezza
ROE Finale Mediano MC
11.297%
Mediana di 1.000 simulazioni
DD Peggiore 95° Percentile MC
-8,0%
Migliore di questo DD nel 95% delle simulazioni
ROE Finale 5° Percentile MC
11.297%
Scenario peggiore 5%
DD Mediano MC
-5,0%
Drawdown massimo tipico
Cosa Mostra il Monte Carlo?
Come cambiano i risultati quando cambia l'ordine delle operazioni (stesse operazioni, sequenza diversa)?
Il ROE totale resta sempre lo stesso (il totale non cambia), ma il percorso e diverso — alcuni ordinamenti possono subire drawdown piu profondi.
DD Mediano: 5,0% — anche nello scenario tipico, il drawdown resta molto basso.
Confronto Benchmark — Kumanchu vs BTC Buy & Hold
Gen 2016 ($430) -> Feb 2026 (~$84.000) | Stesso periodo, stesso asset
Metrica
Kumanchu
BTC Buy & Hold
Rendimento Totale
11,297%
19,435%
CAGR
1,977.3%
68.3%
Drawdown Massimo
-4,6%
-83%
Tasso di Vittoria
81,7%
N/D (operazione singola)
Sharpe
0.156
~0.5-1.0 (tahmini)
Analisi Durata e Frequenza delle Operazioni
Tempo medio tra le operazioni | Differenza di durata vincenti vs perdenti
Tempo Medio tra Operazioni
24 giorni
Dopo una Vincita
28 giorni
Attesa media dopo TP
Dopo una Perdita
5 giorni
Attesa media dopo SL
Top 10 Operazioni — Per ROE
#
Date
Position
ROE
Conclusion
1
11/01/2016 23:00
M LONG
+5,518.00%
TP
2
29/03/2017 11:00
LONG
+1,840.00%
TP
3
30/03/2020 19:00
LONG
+876.00%
TP
4
10/08/2020 3:00
M LONG
+455.27%
TP
5
01/07/2023 19:00
M LONG
+312.14%
TP
6
07/03/2019 19:00
LONG
+260.08%
TP
7
25/10/2023 3:00
LONG
+117.40%
TP
8
24/07/2021 3:00
LONG
+105.17%
TP
9
03/09/2016 3:00
LONG
+100.27%
TP
10
12/09/2024 7:00
LONG
+87.74%
TP
ROE Cumulativo — Traguardi
Livelli chiave sulla curva equity
Livello 1.000%
Raggiunto
Primo traguardo importante
Livello 5.000%
Raggiunto
Obiettivo a medio termine
Livello 10.000%
Raggiunto
Raggiunto a 11.297%
Regole Derivate dai Dati
Regole di trading derivate da 10 anni di dati di backtest
Regola 1: Fidarsi dei Segnali Momentum
I segnali M LONG e M SHORT hanno un tasso TP del 100%. Tutti e 7 i segnali si sono chiusi in profitto.
Questi segnali indicano un cambio di regime — il tipo di segnale più affidabile.
Regola 2: Pazienza sui Segnali M LONG
Dopo il segnale M LONG si verifica un pullback medio del 15% (caccia alla liquidità).
Attendere 2-6 giorni per il segnale LONG successivo invece di entrare immediatamente offre un prezzo di ingresso migliore.
Questo pattern non esiste in M SHORT — il ribasso inizia immediatamente.
Regola 3: Piccole Perdite, Grandi Guadagni
Payoff ratio 58,8x — il guadagno medio è 59 volte la perdita media.
Le perdite sono contenute intorno al -1,5%, mentre i guadagni possono raggiungere decine o centinaia di percento.
Questa asimmetria rende profittevole anche un tasso di perdita del 18%.
Regola 4: Profittevole in Ogni Condizione di Mercato
Mercato rialzista: 10.514,0% ROE (84% WR) |
Mercato ribassista: 783,0% ROE (78% WR).
L'algoritmo funziona indipendentemente dalla direzione del mercato — genera profitto sia nei trend rialzisti che ribassisti.
Regola 5: SFP = Segnale Annidato
28 segnali SFP, 27 sono annidati — segnali di conferma intermedi all'interno del segnale principale.
Non devono essere valutati indipendentemente; vanno letti come continuazione del segnale principale.
Rimossi dal calcolo del ROE totale per evitare il doppio conteggio.
Conclusione
Kumanchu Cloud Algo ha generato un
ROE totale dell'11.297% da 153 operazioni indipendenti in un backtest di 10 anni su Bitcoin 4H. Con un tasso di vittoria dell'81,7%, un drawdown massimo del 4,6% e un
payoff ratio di 58,8x, le prestazioni superano ampiamente gli standard di settore.
La simulazione Monte Carlo ha confermato che i risultati sono indipendenti dall'ordine,
e nel confronto con il BTC buy & hold, Kumanchu si è dimostrato superiore non solo nei rendimenti,
ma anche su base aggiustata per il rischio (drawdown, Sharpe).